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什么是时间价值 期权的价格由期权的内在价值以及期权的时间价值构成。其中，期权的内在价值定义为期权的买方如果立即行权所能获得的收益。若令C、P分别表示看涨期权和看跌期权合约的价格，S表示标的资产价格，K为期权的执行价。那么对于看涨期权有： 看涨期权内在价值=max（S-K，0） 看涨期权时间价值=C-max（S-K，0） 对于看跌期权则有： 看跌期权内在价值=max（K-S，0） 看跌期权时间价值=P-max（K-S，0） 因此，对于期权而言，实值期权价格由内在价值和时间价值组成。而对于虚值期权，其内在价值为零，期权价格全部都由时间价值构成。 对于初学者而言，一般会认为期权时间价值只与时间有关，实际上 期权时间价值受多种因素影响， 其中最主要有以下三个因素：期权剩余时间、期权隐含波动率和标的资产价格变动 。并有以下性质： 1.期权
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