【招商电子】半导体行业月度深度跟踪：大基金三期成立规模超前，关注算力发展和AI终端等新品浪潮

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  点击招商研究小程序查看PDF报告原文 5月国家大基金三期成立，注册资本3440亿元超前两期之和，半导体国产化进程望持续推进。6月初COMPUTEX 2024大会召开，全球芯片大厂展示最新产品布局和规划。建议把握大基金三期有望投向的先进制造、设备/材料、大芯片、高端存储、先进封装等国产化需求相对迫切的领域，关注行业复苏和AI PC等电子创新产品带来24Q1和24全年业绩弹性的设计类公司。 行情回顾：5月A股半导体指数及中国台湾半导体指数、费城半导体指数表现分化。 5月，半导体（SW）行业指数-1.78%，同期电子（SW）行业指数-1.25%，费城半导体指数/中国台湾半导体指数+14.76%/+4.87%；年初至今，半导体（SW）行业指数-15.05%，同期电子（SW）行业指数-11.88%，费城半导体指数/中国台湾半导体指数+23.89%/+28.95%。 行业景气跟踪：消费类需求边际转暖，行业整 ………………………………