又兑现。。

主要观点总结

文章主要围绕市场走势、政策驱动、科技进展及行业动态展开分析。市场走势受到政策、AI应用及经济改善的影响，经济尚未明显改善，货币环境宽松，国债期货收益率跌破2%，市场兑现逻辑明显。政策驱动聚焦消费领域，AI应用火爆带来题材机会。科技方向关注AI应用，海内外AI进展不断。证监会同意多晶硅期货和期权注册，对光伏产业有助益。发布金融支持养老事业指导意见，个人养老金个人所得税优惠政策实施。厦钨新能与欣旺达动力签署固态电池合作框架协议，市场预期固态电池将在未来有所突破。

关键观点总结

关键观点1: 市场走势及影响因素

市场低开低走，中阴线收盘，受政策、AI应用和货币环境影响。经济尚未明显改善，货币环境宽松，国债期货收益率跌破2%，市场兑现逻辑明显。

关键观点2: 政策驱动与消费领域

政策驱动聚焦消费，补贴范围和力度可能加大。消费电子补贴已见成效，线下服务和文旅消费也是关注重点。消费券补贴结合产业基本面看，航空业因票价问题仍面临经营压力。

关键观点3: 科技进展与AI应用

科技方向关注AI应用，海内外均有进展。OpenAI发布视频多模态对话，AI眼镜功能有所突破。AI+炒作成为市场热点，海内外AI应用前景广阔。

关键观点4: 行业新闻与相关动态

多晶硅期货和期权注册有助于平抑光伏产业波动。发布金融支持养老事业指导意见，个人养老金优惠政策实施。固态电池合作框架协议签署，市场预期未来有所突破。

文章预览

昨晚通稿出来以后大家都在仔细学习，总体跟局会的通稿定调保持一致，从原文看确实是积极的，但市场在会议前确实包含了太多预期，所以今天市场又是 走兑现逻辑 ，日内低开低走，收盘看各大指数都收中阴线。 宏观环境拆成货币环境和经济角度看，经济当前还没有很明显的改善迹象，而货币环境的宽松是实打实的，所以这轮确实最强的就是债了。 今天30年国债期货收益率跌破2%是又一个重要信号 ，这种宽松的环境下风偏瞬间冷却感觉也比较难。 回到市场上，当下结构的脉络就两个逻辑， 一是政策支持的驱动，二是 AI 应用火爆带来的题材机会 ，今天盘面上也是这样演绎的，再跟踪一下。 政策驱动角度最核心的就是消费，昨天提到要“加力扩围实施‘两新’政策”，可以得出的解读有两个：一是补贴力度可能会加大，二是补贴范围将会扩大 ………………………………