工信部重磅发布！

主要观点总结

工信部发布了新的《光伏制造行业规范条件》和《光伏制造行业规范公告管理办法》，对光伏产业运行与新产能建设提出了更严格的要求。相比之前的征求意见稿，主要变化包括能耗和水耗标准的提高，以及对新建和改扩建项目的更严格规定。这些措施旨在促进光伏行业的健康发展，缓解产能过剩现状，加速行业出清。

关键观点总结

关键观点1: 新的规范条件对光伏产业提出了更严格的要求。

包括能耗和水耗标准的提高，以及对新建和改扩建项目的更严格规定。

关键观点2: 规范条件的发布表明了高层对于防止“内卷式”竞争的态度。

结合近期的一系列供给侧改革举措，行业出清有望进一步加速。

关键观点3: 规范条件中提出了质量、转换效率和能耗的相关要求。

除了对多晶硅之外的新建和改扩建光伏制造项目，也将最低资本金比例提升至30%。

关键观点4: 企业电耗强度存在差异，但N型用料需求预计将持续提升。

头部企业通过调节N型料占比或技术升级的方式可调节电耗强度，但N型用料预计未来需求将持续提升，占比提升难度大。

关键观点5: 政策对存量产能的限制以市场化手段为主。

监管机构希望通过技术创新、产品质量和生产成本降低的方式，通过市场化的手段出清落后产能。

关键观点6: 各环节企业正在频繁进行行业自律动作。

旨在协同减产改善当前市场环境，如硅料企业正在进行减产动作。

关键观点7: 多晶硅和电池片环节的出清策略明确，市场化出清持续进行中。

随着减产动作推行，未来价格上行可预期，行业供需格局将得到有效改善。

关键观点8: 不同硅料企业的成本结构和产能分布存在差异。

例如，某些企业的电耗低于行业平均水平，且部分企业的库存和产能利用率也有所变化。

文章预览

事件：11月18日，工信部发布《光伏制造行业规范条件（2024年本） 》 和《光伏制造行业规范公告管理办法（2024年本）》，对光伏产业运行与新产能建设提出了更加明确的要求。 比7月公开征求意见更为严格，大幅提高新增产能进入门槛。存量产能存在产出与产能的开工率限制，有望加速老旧产能出清。 1、相较征求意见稿，主要变化有如下： 1）新建和改扩建多晶硅项目还原电耗上限 从44千瓦时/千克下降至40千瓦时/千克，综合电耗上限从57千瓦时/千克下降至53千瓦时/千克。 2）新增了“新建和改扩建硅片项目水耗低于540吨/百万片且再生水使用率高于40%”，以及“鼓励现有硅片项目使用再生水”。 3）新增了“新建和改扩建项目水耗低于360吨/MWp且再生水使用率高于40%”，以及“鼓励现有电池项目使用再生水”。 4）新增了“鼓励企业加强上下游协同 ………………………………