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【招商电子】电子行业策略观点:销量利空逐渐消化,电子白马迎来低位布局机会!

招商电子  · 公众号  · 证券  · 2018-01-22 14:07

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核心观点: 一、 强中选强,优质电子白马迎来低位布局良机 去年十一月以来,电子白马尤其是苹果产业链调整比较多,主要因素是iPhone X上市后销量和备货数量预期不断在下修调整,造成了市场对手机产业链投资逻辑和板块估值的分歧,以及机构持仓比例过高所致。而调整到目前为止,哪怕是在最新出来的很保守备货数据假设下,电子白马整体估值也重新到了一个有吸引力的位置。 18年以来我们的观点一直是强中选强,仍有一些优质公司能够穿越行业波动,尤其是不断参与零部件创新、提升份额和拓展品类的公司,正迎来低位布局的良机。 首先是苹果销量和备货预期的情况, iPhone X 四季度的销量异议不大,在三千多万部,不少公司四季度业绩情况还不错。一 ………………………………

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