如何通俗理解“营运资本管理策略”—2024CPA财管《营运资本管理》逐句原理分析1

文章预览

营运资本管理策略 （一）营运资本投资策略 1.营运资本投资策略考虑的相关成本 （1）短缺成本 短缺成本是随着流动资产投资水平的降低而增加的成本。 如现金短缺需要出售有价证券承担的交易成本；或紧急借款承担较高的利息；或借不到款项承担的违约成本；或紧急抛售存货承担低价出售损失；或材料短缺导致停工而重新调整生产承担的生产准备成本；或紧急订货的承担的较高的交易成本；或产成品不足丧失销售会的损失。 理解： 流动资产投资指的是购买理财、证券等易变现的资产，非流动资产投资指的是投资一些周期较长的项目。 如果你拿手中的大部分现金去投资流动资产，只留下一少部分备用，那当你急用钱（比如仓库里的货被烧了，客户下周就要提货，交不了货就会承担巨额赔偿金，急需资金购买原材料去生产）的时候，就可能去借 ………………………………