关于HW机器人&汽车估值重塑

主要观点总结

文章主要围绕本轮汽车上涨和整车估值体系的重塑进行讨论，并以赛力斯为例，阐述其在机器人估值中的影响。文章还提及了其他与机器人挂钩的整车厂，如江淮、海马、力帆等，以及华为机器人的进展和供应链相关情况。同时，文章还探讨了与赛力斯的关系以及初期应用场景。

关键观点总结

关键观点1: 汽车上涨与整车估值重塑

文章指出本轮汽车上涨实质是整车估值体系的重塑。海外交易特斯拉是前例。

关键观点2: 赛力斯的上涨及影响

赛力斯上涨源于全球认可的整车厂机器人估值。其上涨影响了估值体系，带来板块估值的上行。

关键观点3:

与机器人挂钩的整车厂，如赛力斯、江淮、海马、力帆等，在这一轮都将受益。特别是赛力斯，其市值有望在未来达到较高规模。

关键观点4:

华为机器人已有demo亮相，明年将有产品公开亮相并量产。供应链方面，初期由极目主导选择供应商，后续接近量产时，供应商的选择可能会收归华为或赛力斯。

关键观点5:

华为与赛力斯在机器人领域有合作潜力。初期应用场景主要规划为劳动密集型场景和危险作业场景。

文章预览

本轮汽车上涨，实质是整车估值体系的重塑，上一个案例是海外交易特斯拉。 1、为什么赛力斯在这个时间点涨？全球都认可整车厂有机器人估值 （到底是赛力斯还是华为根本不重要，重要的是整车厂开始干） 机器人的出现，有偶然也有必然，本质上是三季度业绩超预期+正好承接了华为科技主线，开启戴维斯双击主线。特斯拉已经提前展示了整车厂叠加机器人估值。 2、赛力斯的上涨会怎么影响？对标特斯拉，系统性的提估值 从特斯拉的市值里面来看，除了汽车以外，都是机器人、robotaxi等AI，所以从全球估值体系来看，整车估值弹性有一部分就是机器人的估值，海外提前已经这么交易。SLS的实锤带动了板块估值的上行。 3、怎么选标的？和机器人挂钩的整车厂，这轮都会受益【赛力斯、江淮、海马、力帆等】 这一轮机器人最为受益的毫无疑问是 ………………………………