千锤百炼出深山——量化权益策略2024半年度回顾及展望

文章预览

2024年上半年，量化权益策略面临了前所未有的挑战，市场经历了显著的波动和风格切换，对量化 权益 策略的表现产生了深远的影响。量化私募行业的总管理规模因净值回调和资金赎回而有所下降，但这也意外地缓解了策略拥挤度，为策略提供了潜在的超额收益空间，部分指数增强策略的超额表现整体回正，显示出恢复迹象。 一、2024 半年量化投资大事件 2024年初至今，中国A股市场行情可谓跌宕起伏、峰回路转。具体来说： 第一阶段（2024年1月-2024年2月）：年初A股市场一直呈现阴跌行情。特别在1月底至2月初，随着A股不断下跌并创下2020年以来的新低，雪球敲入、量化减仓、两融股质平仓等极端事件导致市场负反馈效应被快速放大， 量化 权益 策略超额经历了 历史上罕见 的回撤。 2023年表现较好的微盘股累计下跌幅度显著，至今未能修复。 红利风 ………………………………