主要观点总结
文章描述了作者对不彻底事物的喜爱，以及量化策略在期货市场中的应用。特别是趋势策略在市场波动中的表现突出，跨期策略受到季节性影响表现不佳，基本面量化策略中的库存策略表现稳健，而基差策略因市场定价逻辑变化而收益下降。文章还提到了CTA策略在2024年的复苏态势及需要注意的市场结构和策略适应性变化。
关键观点总结
关键观点1: 文章内容概述作者的情感和量化策略相关话题
作者喜爱一切不彻底的事物，并描述了期货市场中量化策略的应用和分析。
关键观点2: 趋势策略表现突出
趋势策略得益于交易拥挤度下降、市场有效波动提升和策略适用性修复，表现强劲。
关键观点3: 跨期策略受到季节性影响表现不佳
跨期策略受到黑色板块期限结构季节性反常的影响，表现不佳。
关键观点4: 基本面量化策略中的库存策略和基差策略表现不同
库存策略表现稳健并创出新高，而基差策略因市场定价逻辑的转变，收益较过去两年大幅下降。
关键观点5: CTA策略在2024年的复苏态势及注意事项
CTA策略在2024年复苏态势明显，但仍需关注市场结构变化及策略适应性。
文章预览
请输入标题 我喜爱一切不彻底的事物。琥珀里的时间，微暗的火，一生都在半途而废，一生都怀抱热望。夹竹桃掉落在青草上，是刚刚醒来的风车；静止多年的水，轻轻晃动成冰。我喜爱你忽然捂住我喋喋不休的口，教我沉默。——张定浩 请输入标题 戳蓝字“华泰期货研究院”关注最新资讯 报告摘要 CTA基金在经历了连续两年的震荡回撤行情之后，今年开年以来净值得到快速修复， 并在商品与股指的趋势行情助攻下创出新高。 为了探究CTA复苏之因，本文将从趋势策略、跨期策略和基本面量化策略三种常见 的量化策略角度展开分析，逐一探讨其策略环境，探讨表现优劣背后的原因。1. 趋势策略表现尤为突出，其得益于交易拥挤度的下降、市场有效波动的提升以 及策略适用性的修复，表现强劲，一扫过去两年横盘震荡的颓势。2. 跨期策略则受到
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