金融工程高智威|港股通大消费择时跟踪：维持均衡仓位待指标进一步改善

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金选·核心观点 月度择时模型观点及策略表现  根据国金金融工程团队发布的《量化掘基系列之二：量化择时把握港股通大消费板块投资机会》,我们构建了基于动态宏观事件因子的中证港股通大消费主题指数择时策略。从指数择时模块的信号来看，2024年11月份策略推荐仓位配置维持50%。 2024年10月份配置模型收益率为-3.09%,高于中证港股通大消费指数表现(-6.07%)。从历史表现方面来看，从2018年11月至2024年10月，策略年化收益率为8.89%、最大回撤为-30.82%、夏普比率为0.49、收益回撤比为0.29，各维度上表现均优于基准。 另外，我们统计了从2018年11月至2024年10月择时策略的逐年表现，可以发现该策略在大多数年份都取得了正的超额收益，并且在等比例基准出现回撤的阶段，该策略较好地控制住了下行风险。 基于动态宏观事件因子的中证港股通大消费指数择 ………………………………