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高频量化,交易费率或升10倍

上海证券报  · 公众号  · 证券  · 2024-07-26 20:28

主要观点总结

文章主要讨论了针对高频量化交易的差异化收费安排,包括流量费、撤单费及行情使用年费的调整。多位业内人士指出,这将大幅增加高频交易的成本,并可能促使量化私募加强风控参数,确保不被认定为高频交易。目前这一安排仍处于征求意见阶段。

关键观点总结

关键观点1: 高频量化交易差异化收费安排

流量费每笔委托从0.1元提升至1元,撤单费为每笔5元;行情使用年费也有显著提高。

关键观点2: 量化私募需强化风控参数

业内人士称,由于成本大幅上升,各家量化私募需确保不被认定为高频交易。

关键观点3: 监管持续完善程序化交易监管

多位业内人士认为,差异化交易收费标准的出台有利于实现投资者对市场成本承担的公平性,未来量化行业将步入更加成熟和规范的阶段。

关键观点4: 降频或是大势所趋

伴随着近些年规模的快速扩张和监管政策的出台,未来量化机构可能会进一步降低交易频率,更多研发长线投资策略。


文章预览

近日,“高频交易买卖费用从当前每笔0.1元提升至1元”的消息在业内传开。 对此,有头部量化私募高管透露,近期监管针对高频量化交易差异化收费安排开会征求了意见,其中提及了如果被认定为高频交易,则流量费每笔委托(不含撤单)费用从0.1元升至1元,每笔撤单费为5元。 多位业内人士称,如果按照此内容执行,高频交易的成本极高,因此各家量化私募需确保不被认定为高频交易,即单个账户每秒申报、撤单的最高笔数不可达到300笔以上,单个账户单日申报、撤单的最高笔数也不能达到20000笔以上。 高频量化交易费率或大幅提升 近日,一份关于高频量化交易差异化收费安排的“小作文”在业内传开。 “小作文”显示,未达到高频交易基准的,执行原费率每笔委托(含撤单)0.1元;触发高频交易标准后的收费,以最低收费水平举例,流量费 ………………………………

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