全球最大现制茶饮公司正式招股！10天后登陆港股

主要观点总结

蜜雪冰城股份有限公司计划在全球发售股份并上市，经过多次波折终于确定在港交所主板挂牌。公司引入多家基石投资者，通过加盟业务为主的方式在全球拥有超4.5万家门店。蜜雪冰城的业绩稳步增长，并在海外市场表现突出。上市募资资金将主要用于提升供应链、品牌建设、数字化智能化能力提升以及营运资金等。行业竞争中，新茶饮市场变化快速，中小茶饮品牌面临压力。

关键观点总结

关键观点1: 蜜雪冰城即将上市

蜜雪冰城披露上市文件，计划在香港上市，引入多家基石投资者，预计筹集约32.91亿港元。

关键观点2: 业绩稳定增长

蜜雪冰城业绩以加盟业务为主，在国内外门店大幅扩张和供应链完善下，盈利能力不断提升。

关键观点3: 海外市场表现亮眼

蜜雪冰城在东南亚地区拥有约4800家门店，已成为该地区颇具影响力的茶饮品牌之一。

关键观点4: 资金用途明确

蜜雪冰城表示，上市募资资金将主要用于提升供应链、品牌建设、数字化智能化能力提升以及营运资金等。

关键观点5: 行业快速变化与竞争压力

新茶饮市场竞争激烈，头部茶饮公司通过上市建立护城河，中小茶饮品牌面临压力。

文章预览

几经波折，全球最大的现制茶饮公司终于要挂牌上市了。 2月21日， 蜜雪冰城股份有限公司（下称“蜜雪冰城”）披露了全球发售的上市文件，即日起启动招股程序，计划于3月3日在港交所主板挂牌上市。 蜜雪冰城计划在全球发售1705.99万股股份，其中约90%为国际发售股份，香港公开发售股份约占10%。以每股202.5港元的发售价计算，扣除全球发售支付的包销费用及佣金及其他估计发售开支后，公司预计将收取全球发售所得款项净额约32.91亿港元。 十天后，中国第四家新茶饮上市公司即将诞生，此前三家（奈雪的茶、茶百道、古茗）都遇到了上市即破发的情况。为稳定市场信心，蜜雪冰城引入5家基石投资者，包括英国投资机构M Investments（英卓投资管理）、红杉中国、博裕资本、高瓴集团和美团龙珠，累计认购2亿美元（约15.58亿港元）。 凭借“蜜雪冰 ………………………………