说说今年以来我的换股逻辑「莫书房周记2024-7-21」

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※本周持仓 调整：福寿园今年利润增速预期下调至10%，2026年预期利润调整至10.5亿；茅台下调至16%，五粮液下调至10%，两者三年后预期利润不做调整；腾讯控股今年NON-IFRS利润调整至2000亿人民币，2026年预期利润调整至2400亿人民币。 ※交易记录 7月12日五粮液的分红均价5.000港币买入了福寿园，加上7月15日和16日均价4.900港币的买入，合计买了2%的福寿园。 说明： ①我认为福寿园是个不错的投资机会，确定性很高，如果股价持续在5.000港币以下，我会慢慢买到10%的仓位，如果股价可以到4.650港币以下，我会买到15%，资金来源是新增资金和分众。 ②我对股价波动无感，对殡葬业没有排斥，这点请考虑自身情况。 ③我判断福寿园会是一个稳健而缓慢增长的公司，过去10年营收年化增速为15.8%，未来我认为是8-12%，叠加3-5%的股息率，潜在未来十年收益率在15% ………………………………