证券公司先行赔付制度的新进路

文章预览

先行赔付制度系证券市场脱胎于实践的一项自发性实验，经现行《证券法》正式确立为一项法律制度。但相关条文设计较为简单笼统，有待进一步的细化和完善。于证券市场，这是一种有效有益的投资者利益保护相关纠纷的非讼解决机制，特别是对推动构建完善资本市场投资者损失赔偿制度、积极主动保护投资者合法权益具有现实意义。于证券公司而言，也能够减轻自身所受处罚，将损失降至最低。 本文以证券市场四宗已经发生的先行赔付案例为引，详细阐释证券公司在赔付中居于牵头人地位的原因和含义，并借此引出行政执法当事人承诺制度的前世今生，揭示证券机构适用当事人承诺制度的重要意义。 01 先行赔付典型四案类案回顾 2012年9月19日，万福生科（湖南）农业开发股份有限公司财务造假被揭露，证监会对其开展立案调查。作为其首发上 ………………………………