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央行发布会全面解读

新调研纪要  · 公众号  · 科技自媒体 金融  · 2024-09-24 12:57

主要观点总结

本文涉及货币政策、财政政策、金融市场等多个方面的内容,包括降准、降息、货币政策调整、财政政策对房地产市场的干预、小微企业融资政策、城市房地产融资协调机制、并购重组市场化改革、国债利率、险资参与市场等措施的具体内容和效果,以及中央汇金大量增持ETF的影响等。

关键观点总结

关键观点1: 货币政策调整

近期将下调存款准备金率0.5个百分点,向金融市场提供长期流动性约1万亿元。降低存量房贷利率和统一房贷最低首付比例,引导商业银行将存量房贷利率降至新发放房贷利率附近。将创设证券、基金、保险公司互换便利,支持符合条件的机构通过资产质押从中央银行获取流动性。

关键观点2: 财政政策对房地产市场的干预

调降贷款首付比例,贷款利率等政策。推动商业银行降低存量房贷利率,统一首套房和二套房的房贷最低首付比例。延长两项房地产金融政策文件的期限,优化保障性住房再贷款政策,支持收购房企存量土地。

关键观点3: 小微企业融资政策

持续加强政策引领,建立小微企业融资协调机制,建立区县层次专班,全面摸排小微企业资金需求。推出小微企业续贷政策,扩大续贷政策范围至中型企业,调整风险分类标准,对依法合规、信用良好的企业贷款办理续贷。

关键观点4: 城市房地产融资协调机制

城市房地产融资协调机制取得良好效果,商业银行已审批白名单项目超过5700个,审批通过融资金额达到1.43万亿。坚持市场化方向,推动项目建成与完工,促进保交房。

关键观点5: 并购重组市场化改革

并购重组是资本市场的大事,资本市场通过促进企业并购进一步促进资源有效配置。证监会研究制定了“并购6条”,坚持市场化方向,更好发挥资本市场作用。将大力支持上市公司向新质生产力方向转型升级,开展基于转型升级为目标的跨行业并购。

关键观点6: 国债利率和汇率政策

近期国债收益率下行有政策利率下行引导市场利率下行的影响。人民银行尊重市场作用,为实施积极财政政策营造了良好的货币环境。同时,也要从宏观审慎管理角度观察评估市场风险,并采取适当措施弱化和阻碍风险的累积。

关键观点7: 险资参与市场和中央汇金增持ETF

国家金融监管总局将继续支持资本市场持续稳定健康发展,扩大保险资金长期投资改革试点,支持符合条件的保险机构设立私募证券投资基金。证监会将会同有关方面进一步支持汇金公司加大增持力度,扩大投资范围的有关安排,鼓励包括汇金公司在内的各类中长期资金入市。

关键观点8: 创设结构性货币政策工具

央行通过创设结构性货币政策工具来支持证券市场。如证券、基金、保险公司互换便利,支持符合条件的机构使用自身拥有的债券、股票ETF等作为抵押,从中央银行换入国债等流动性资产。此外,还创设了股票回购增持再贷款,引导商业银行向上市公司和主要股东提供贷款,用于回购增持上市公司股票。


文章预览

近期将下调存款准备金率0.5个百分点,向金融市场提供长期流动性约1万亿元。 降低存量房贷利率和统一房贷最低首付比例,引导商业银行将存量房贷利率降至新发放房贷利率附近,预计平均降幅在0.5个百分点左右。统一首套房和二套房的房贷最低首付比例,将全国层面的二套房贷款最低首付比例由25%下调至15%。 将降低中央银行政策利率,7天逆回购操作利率下调0.2个百分点,从目前的1.7%降为1.5%,引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行,保持商业银行净息差稳定。 将创设证券、基金、保险公司互换便利,支持符合条件的证券、基金、保险公司通过资产质押,从中央银行获取流动性,将大幅提升资金获取能力和股票增持能力。创设专项再贷款,引导银行向上市公司和主要股东提供贷款,支持回购、增持股票。 目前高风险机构集聚的地区,都已 ………………………………

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