通策医疗2024半年报点评：扣非利润保持稳健增长，种植业务实现环比提速【东吴医药朱国广团队】

文章预览

点击蓝字 关注我们   投资要点   投资要点 事件： 公司公告， 2024 上半年，公司实现营业收入 14.11 亿元（ +3.52 % ，表示同比增速，下同），归母净利润 3.1 亿元（ +1.77 % ），扣非归母净利润 3.06 亿元（ +4.33% ）。 2024Q2 季度，公司实现营业收入 7.02 亿元（ +2.04% ），归母净利润 1.37 亿元（ +0.85% ），扣非归母净利润 1.35 亿元（ +4.49% ）。业绩基本符合预期。 种植实现加速增长，总院增长态势改善。 1 ）分业务来看 ， 2024H1 ，公司种植、修复、大综合业务收入分别同比增长 11.3% ， 2.8% 、 4.2% 。种植业务收入 2024Q1 同比增速 5.9% ， 2024H1 实现双位数增长，可见在逐步消化集采影响后，呈现环比提速增长趋势，我们认为 2024 下半年在完全消化价格同比下降因素后，种植业务仍将保持加速增长趋势。 2024H1 ，公司正畸、儿科业务收入分别同比下滑 4.7% 、 ………………………………