QDII基金值得配置吗？

主要观点总结

本文主要讨论了国内投资者通过QDII基金进行全球多元化投资的价值。文章从风险收益比较、相关性分析以及构建投资组合的效果三个方面进行了详细阐述。通过对比分析A股指数和QDII基金基准指数的表现，以及分析A股市场与QDII基金投资市场的相关性，文章得出结论，全球多元化投资有助于降低波动性并可能提高回报。同时，文章也指出了投资QDII基金时需要谨慎选择，并认识到全球各市场发展的不同和相关性变化。

关键观点总结

关键观点1: 国内投资者通过QDII基金进行全球多元化投资的价值

在全球资本市场日益互联的背景下，国内投资者寻求投资于海外资产的需求不断增长。QDII基金为国内投资者提供了布局海外资产的重要渠道，通过多元化投资，有助于降低投资组合的波动性，提高风险调整后收益。

关键观点2: A股指数与QDII基金基准指数的风险收益比较

文章对比分析了A股指数和QDII基金基准指数的表现，发现A股市场的收益率波动较大，而一些发达市场股票指数的收益率曲线相对平缓。通过投资海外资产，国内投资者可以参与到全球最具吸引力的投资机会中，有助于减少投资组合的波动性。

关键观点3: A股市场与QDII基金投资市场的相关性分析

文章分析了A股市场与不同QDII基金投资市场之间的相关性，发现新兴市场的相关性较高，而发达市场股市与中国股市的相关性相对较低。这为投资者提供了在全球范围内配置资产的机会，以实现更好的风险分散。

关键观点4: 构建投资组合的效果分析

文章通过构建不同投资组合来考察QDII基金在分散风险和提高风险调整后收益方面的作用。结果显示，通过将相关性较低的资产构建组合，可以有效分散风险并提高整体回报。

关键观点5: 投资建议和风险提示

投资者在投资QDII基金时需要谨慎选择，并认识到全球各市场的发展可能有所不同，各市场之间的相关性也会随时间变化。此外，投资者还需要注意市场风险，理性投资。

文章预览

导语 在国内资本市场没有完全开放的情况下，全球化投资对国内很多普通投资者来说，一直属于相对陌生的领域。但是对于发达市场的投资者来说，增加海外投资是迈向多元化投资组合的第一步，投资者通常都会在他们的投资组合中配置一部分非本国资产。在国内A股市场最近几年持续低迷的环境下， QDII基金和香港互认基金等可以投资海外的渠道，获得了投资者前所未有的关注和迅速发展，这反映出国内投资者寻求投资于海外资产的需求在不断增长。 上期，我们讨论了 QDII基金的发展概览 ，本文将聚焦QDII基金，从比较A股基金和QDII基金的风险收益开始，进而分析A股市场与QDII基金投资市场的相关性，最后通过分析以A股基金与QDII基金构建组合分散风险的有效性，来着重说明QDII基金的全球多元化配置价值。 01 A股指数和QDII基金基准指数的风险收益比 ………………………………