股价已跌23%！吉利德Trodelvy再受挫，第一三共DS-1062或将闪亮登场

主要观点总结

吉利德科学公司的癌症药物Trodelvy在针对局部晚期或转移性尿路上皮癌（膀胱癌的一种）的验证性临床III期研究中未达到主要终点，导致股价下跌和市值缩水。同时，同类竞品DS-1062和SKB-264等也蓄势待发。Trodelvy市场表现虽好，但面临竞争压力和挑战。本文总结了Trodelvy的失败原因、竞品情况及其市场影响。

关键观点总结

关键观点1: Trodelvy研究失败导致吉利德股价下跌

吉利德的癌症药物Trodelvy在膀胱癌确认性研究中失败，这一消息直接导致吉利德股票大跌，盘后股价应声下跌2.6%。自年初以来，吉利德股价逐步下跌，跌幅高达23%。

关键观点2: Trodelvy临床试验再次受挫，市值逐步缩水

吉利德公司透露其抗体药物结合物Trodelvy未能在第三阶段研究中改善膀胱癌患者的生存率。此前，Trodelvy曾因其严重或危及生命的中性粒细胞减少而被加上Boxed Warning。临床试验的再次受挫对吉利德来说是一个打击，其市值已缩水超100亿美元。

关键观点3: 竞品DS-1062和SKB-264蓄势待发

第一三共的新型抗体药物偶联物DS-1062和科伦博泰的SKB264等竞品正在积极开展临床试验，有望在未来获得批准上市，重新布局Trop-2 ADC竞争格局。

关键观点4: Trodelvy市场表现及未来挑战

虽然Trodelvy的销售额增长迅速，但面临着疗效和安全性的质疑，以及新竞品的挑战。未来，第一三共新药DS-1062的上市可能会进一步加剧市场竞争。

文章预览

作者 ｜ LLL 2024年5月30日，吉利德科学公司（NASDAQ: GILD）公布其癌症药物Trodelvy在研究者选择化疗（TPC）治疗先前接受过含铂化疗（PBC）和PD-1/PD-L1治疗的局部晚期或转移性尿路上皮癌（mUC）的验证性临床III期（TROPiCS-04）没有达到OS主要终点，标志着其 重磅抗体药物Trodelvy在膀胱癌确认性研究中失败 。 这一新闻直接导致吉利德股票大跌，其盘后股价应声下跌2.6%，截止昨日收盘跌至64.08美元（图1）。 2024年来，吉利德股价由年初最高点86.97美元逐步下跌，跌幅高达23%。   图1. 吉利德股票2024年5月30日收盘价   01    Trodelvy 临床试验再受挫 市值逐步缩水 早在今年1月，吉利德公司曾披露其癌症药物Trodelvy在III期EVOKE-01临床试验中未能达到主要终点， 该试验评估了Trodelvy在治疗转移性非小细胞肺癌患者中的效果，未能显著优于多西他赛 。这一消息导致吉利德 ………………………………