富国中证A500ETF产品投资价值分析——《FOF 系列研究 之 七十四》

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核心结论 中证 A500 指数从各行业选取市值较大、流动性较好的 500 只证券作为指数样本，以反映各行业最具代表性上市公司证券的整体表现。其选样时考虑了行业和市值的均衡，且对 ESG 评级 C 以下的公司进行剔除，因而相对于传统宽基指数如沪深 300 和中证 500 ，该指数配置更加均衡更具投资价值 。 业绩表现： 受益于中国经济近二十年来的高速发展，中证 A500 指数长期走势都十分优秀。 2004 年 12 月 31 日基日以来该指数年化收益率为 8.29% ，夏普比率为 0.33 ， Calmar 比率（收益回撤比）为 0.12 ，总体来看该指数业绩十分优秀，具有较高的投资价值。具有高性价比、长期更有可能获得稳定收益率等特点 。 市值分布： 相对于沪深 300 指数，中证 A500 指数市值分布更加均衡，既有大盘股也有一定数量的中小市值股票，因此相对于传统宽基指数沪深 300 ………………………………