主要观点总结
该文章主要介绍了齐鲁银行在业绩、资产负债、净非息收入、资产质量、县域金融等方面的信息，包括业绩稳健、单季净利息收入环比下降、资产负债稳步扩表、净非息收入维持高增、资产质量不良率下降等。同时，还提到了风险提示和经济下滑超预期的可能。
关键观点总结
关键观点1: 业绩稳健，营收和净利润增速维持较高水平
齐鲁银行1H24营收和净利润同比增长，预计仍处于行业较优位置。
关键观点2: 资产负债稳步扩表，对公支撑贷款维持高增
齐鲁银行资产端贷款维持高增速，负债端存款增速高于贷款。
关键观点3: 净非息收入维持高增，手续费增速边际持续向好
齐鲁银行净非息收入持续增长，手续费增速边际向好。
关键观点4: 资产质量良好，不良率下降，拨备覆盖率上升
齐鲁银行不良率下降，关注类贷款占比处于历史低位，未来不良压力较小。同时，拨备覆盖率上升，安全边际较高。
关键观点5: 县域金融稳步扩张，县域存贷增速远超全行平均
齐鲁银行深耕县域市场，县域金融业务贡献度不断提高，存贷增速远超全行平均。
关键观点6: 风险提示
文章最后提到了经济下滑超预期和公司经营不及预期的风险。
文章预览
投资要点 财报综述： 1、1H24业绩稳健，营收增速维持5%+，净利润增速维持16%+。 营收同比+5.45%（vs 1Q24同比+5.54%），1H24净利润同比+16.96%（vs 1Q24同比+16.06%），营收增速维持稳定，净利润同比增速向上，预计仍处于行业较优位置。 2、单季净利息收入环比-1.4%，生息资产规模环比+3.6%，资产端拖累，负债端支撑。 生息资产收益率环比下行11bp至3.47%，计息负债端成本率环比下行4bp至2.05%。 3、资产负债：稳步扩表，对公支撑贷款维持高增。（1）资产： 1H24生息资产同比+17.9%，贷款同比+15.3%（1Q24同比+15.8%），债券投资同比+24.2%。对公、零售分别同比增19.9%、6.1%，对公维持高增，零售较1Q24增速边际走弱。 （2）负债： 1H24计息负债同比+17.6%，其中，存款、发债、同业负债分别同比+9.1%、+89.9%、+25.2%。 4、存贷细拆：（1）贷款投向： 1H24新增对公、零售、票据分
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