中金所释放信号！不得对高频交易者减收手续费，严重违规者市场禁入

主要观点总结

中金所发布新规，对高频交易进行限制并加强监管。新规包括不得对交易所认定的高频交易者进行手续费减收，增加针对不规范使用交易所减收手续费的处罚办法。交易所可以采取多种纪律处分措施，并收取惩罚性违约金。此前，证监会已表示将持续加强程序化交易监测，推动高频交易降频降速。部分期货交易所已对高频交易投资者收取申报费，以提高交易成本。已有期货高频交易违规处罚的先例。

关键观点总结

关键观点1: 中金所发布新规限制高频交易

新规自2025年1月7日起实施，包括不得对交易所认定的高频交易者进行手续费减收，增加针对不规范使用交易所减收手续费的处罚办法。

关键观点2: 交易所加强监管，采取多种纪律处分措施

交易所可以采取责令改正、没收违规所得、警告、通报批评、公开谴责、限制开仓、强行平仓、暂停或限制业务、调整或取消会员资格等纪律处分措施。

关键观点3: 高频交易者交易成本可能提高

部分期货交易所已对高频交易投资者收取申报费，以提高交易成本，此举被解读为针对高频量化交易的措施。

关键观点4: 期货高频交易违规处罚已有先例

中金所已对一起未按规定申报实际控制关系账户，违反交易所交易限额制度的期货高频交易违规行为进行纪律处分，获取违规盈利893.48万元。

关键观点5: 证监会持续加强监管，保持严的基调和'零容忍'高压态势

证监会指导证券交易所和中金所加强期现货监管联动，对包括高频交易在内的各类交易行为穿透监管，打击市场违法违规行为。

文章预览

中金所对高频交易出手。 1月7日，中金所在官网公告称，《中国金融期货交易所结算细则》(修订版)和《中国金融期货交易所违规违约处理办法》(修订版)已报告中国证监会，现予以发布。新规自2025年1月7日起实施。 其中，新增“不得对交易所认定的高频交易者进行手续费减收”等内容，在业内看来，此举也是响应监管对高频交易“降频降速”的要求，监管以法规形式确认高频交易收费，并增加“未规范使用交易所减收的手续费”的违规处理办法。 出手高频交易，不规范将受罚 根据中金所修改后《中国金融期货交易所结算细则》和《中国金融期货交易所违规违约处理办法》要求，规范使用交易所减收的手续费，不得对交易所认定的高频交易者进行手续费减收。 同时中金所增加针对“未规范使用交易所减收的手续费”的处罚办法，即采取责令改正 ………………………………