量化策略｜多元视角解析境外投资者动向

CITIC Think Tank · 公众号 · · 2024-08-27 09:26

文章预览

文｜史周王兆宇赵文荣境外投资者是我国资本市场的重要参与者，QFII和北向交易是外资参与A股的主流渠道，境外上市A股ETF和境外上市A股期货提供了另类观察视角。截至2024年6月末，在美国、欧洲、中国香港等地上市的中国ETF规模接近4000亿元，其中181只产品持有A股，规模达到2423亿元。境外上市A股ETF的申赎率与北向资金净流入走势相近，其折溢价率反映外资在A股收市期间对A股资产的买卖需求与涨跌预期。投资者可利用境外上市的A股ETF挂钩期权押注上涨或下跌，期权持仓量的大幅波动蕴含了外资的交易信号，杠杆ETF的高换手率对A股短期波动率有一定预示性。富时A50股指期货的盘前、盘后涨跌幅是当日交易动向的预期和延续，与当日北向资金流和A股当日涨跌幅保持较高相关性。我们综合境外上市A股ETF申赎率、折溢价率和富时A50期货盘前盘后 ………………………………

原文地址：访问原文地址
快照地址：访问文章快照
总结与预览地址：访问总结与预览

分享到微博

推荐文章

旅行雷达助手 · 【0燃油费】川航新西兰中国800块含税一口价，往返1K5搞定；跨五一含税4K2起往返美国洛杉矶

2 天前

常旅客专家 · IHG低至75折还送4000分！GHA新增3品牌可享免费早餐！

3 天前

科研大匠 · Springer Nature推出适合投稿新手全新OA期刊：速度快，接收病例报告、数据说明等多种形式！

5 天前

募格学术 · 1本中科院1区Top期刊、1本2区Top期刊，被剔除！

4 天前

常旅客专家 · 万豪又解锁新店！IHG超值活动收尾！每晚4000分更有双倍房晚！

5 天前

生态遥感前沿 · 刘耀彬教授团队在《Resources, Conservation & Recycling》上发表研究成果

2 月前

南大就业 · 【明日宣讲会】中国葛洲坝集团、江苏省农村信用社联合社、顾家家居股份有限公司、蔚来、明基智能科技、联宝、金发科技股份有限公司等

1 月前

敏天使工作室 · 科室简介

1 月前