【浙商金工】养殖行业有望二次上行——2024年7月基本面量化月报

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点击上方 “ Allin君行 ”  ，关注我们 摘要 核心观点： 猪价维持高位的时间有望超预期，看好养殖板块二次上行。此外，建议关注消费电子、半导体、光伏等行业的投资机会。 猪价维持高位的时间有望超预期，看好养殖板块二次上行。 5月以来，猪价迅速上涨，市场开始担忧生猪产能重回扩张，影响后续猪价上涨持续性。但是，一方面，2021年下半年以来养猪行业开始陷入长期亏损，当前上市猪企资产负债率显著高于过往周期，这可能限制其产能扩张的能力；另一方面，近期母猪价格仅小幅上行，这也从侧面说明了当前行业对产能扩张的态度较为谨慎。我们认为，猪价维持高位的时间有望超市场预期，看好养殖板块二次上行。 维持看好消费电子、半导体行业的投资机会，新增看好光伏行业。 消费电子更新周期延续，消费电子、半导体景气度持续 ………………………………