商品期权新上市的平价套利机会

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平价套利即根据期权平价公式，当公式两边不相等时，存在套利机会。根据我们前期研究，权益指数类股指期权的套利策略总体收益率偏低，主要是由于该些品种已经在市场成熟运行，错误定价情况出现不多。 因此，我们把目光投向商品期权以寻找更多机会，尤其是当期权品种新上市时，理论上由于流动性不足会存在更多偏离合理定价的情况。 本文将探讨过去商品期权品种在初上市一个月内、近月行权的期权合约的无风险套利机会。 商品期权上市及运行情况 我国首个商品期权在2017年3月31日上市，截至6月20日，共上市39个商品期权。6月21日红枣与玻璃期权上市后，增至41个。另外，农产品期权即将要上新，6月24日鸡蛋、玉米淀粉和生猪期权合约公开征求意见，意见反馈截止时间为7月1日，有望在短期未来上市。 商品期权流动性差异很大。截至6月14 ………………………………