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理论上,我们买太重仓位的深度虚值期权时,就类似与孤注一掷的赌徒。有些人会认为这是一条发财之路,但这条发财之路注定不会太平坦。 ——期权暴语录 首先,我们来思考一个问题,买过度虚值期权是不是期权交易中的一个坑? 答案是,买虚值期权不是坑,但是你买的太多就是坑了! 为什么呢? 虚值的合约在快到期时,大概率就会归零。 例如,即将到期的期权,最新的价格2.34,离到期还有6个交易日的时间。 我们来看购执行价格为2.5的合约,它的delta值是0.062,我们换算成一个概率意义就是,市场交易结果当前认为50ETF期权在10天之后能够达到2.5以上价格的概率是6.2%,这是一个小概率事件,与中彩票的概率是一样的。 如果你把你的家当全部买成这样的“彩票“,它的价格是0.014,是相对很便宜的价格,能买很多手,但到期时它将大概率全部
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