史诗级债券大牛市

主要观点总结

本文介绍了今天上午的债市情况，包括债基赚钱效应、银行同业存单、信用债市场、长端利率债的表现，以及买方团队浙商FICC的年终展望。此外，还涉及央行的逆回购操作、不同机构在债市中的交易行为，以及投资建议和调仓观察。

关键观点总结

关键观点1: 债市整体表现

今天上午债市表现良好，赚钱效应显著。银行同业存单表现突出，一级市场发行良好，二级买卖中收益率普遍下行。信用债市场回暖，长端利率债表现更好。买方团队浙商FICC发表年终展望，认为未来一段时间债市仍看好但挑战增多。

关键观点2: 央行操作及市场资金情况

今天有1016亿的逆回购到期，央行投放了1078亿的逆回购，净投放接近60亿。银行间隔夜回购利率和7天回购利率分别为1.38%和1.8%，交易所资金仍偏紧。

关键观点3: 不同机构的交易行为

基金一直在大额净买入，保险、券商、银行均不同程度卖出。基金的大幅买入是利率加速下行的动力之一。

关键观点4: 具体投资品种的表现

银行存单、短债（信用债）、利率债等表现良好，但存在小幅倒挂或波动。具体品种收益情况可根据文中描述进行了解。

关键观点5: 投资建议和调仓观察

纯债基金仍在发车中，今天是周五考虑到周末效应、年初效应，建议加倍买入。调仓观察包括提高7-10年利率债和商金债产品的比例，增加中长信用债的比例，以及进行天弘弘利份额的置换。

文章预览

1、一段话介绍今天上午的债市？ 答：今天债基的赚钱效应会非常不错， 表现最好的是银行同业存单 ，一级市场发的很好，而二级买卖当中，一年期的AAA存单收益率，下行超过5bps，部分已经回到了1.6%以下，和OMO的价差缩窄到10bps以内，从而带动信用债市场也较前几日回暖，普遍下行。 长端利率债方面，超长期的表现更好，30年国债下行2bps，来到1.95%以内，而10年国债，则小幅下行0.75bp，到了1.7%以内。 昨天跟随表韭纯纯的债，上车的小伙伴，又是收获颇丰的一天。 浙商FICC团队，发表了一篇年终展望，叫《 牛市中的几对核心矛盾——写在利率新低之际 》。 我科普一下，所谓的FICC，指的是，Fixed Income（固定收益）, Currencies（外汇）, and Commodities（大宗商品），对应银行金融市场部门，可以做的股票、外汇、黄金等业务，我再说的大白话一点，当有 ………………………………