当下投资白酒的思考

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         随着a股白酒上市公司陆续公布2023年年报、2024年一季度报表，可以阶段性的整理下当下投资白酒的思路，目前掌柜白酒持仓比例为36%+，持股标的分别为茅台、古井贡b、五粮液（排名按持仓占比分先后）。     一、白酒仓位暂时保持稳定 掌柜对行业整体持仓比例上限为40%，抄的是巴菲特的仓位控制，巴菲特只谈到个股的仓位上限为40%，但我考虑到a股市场大体上是行业联动性较强，因此将40%设为行业持仓上限。 如果没有茅台、五粮液等确定性较强的机会出现，暂时不再加仓白酒。疫情三年，经济下行，经济环境萎靡不振，一二线城市房价普遍跌幅达20—30%，消费下行趋势明显。在这样的背景下，A股白酒企业普遍能实现10%以上的增长，从商业常识上我是心存怀疑的。但白酒上市企业齐刷刷地增长，我也不相信大面积财务造假。若确如市场 ………………………………