【招商电子】Skyworks FY24Q3跟踪报告：FY24Q3业绩符合指引，预计FY24Q4营收同比下降

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  点击招商研究小程序查看PDF报告原文 事件： Skyworks（SWKS）发布2024财年第三季度财报，FY24Q3营收9.06亿美元，同比-15%/环比-13%；Non-GAAP毛利率为46%，同比-1pct/环比+1pcts；Non-GAAP调整后EPS 1.21美元。综合财报及交流会议信息，总结要点如下： 评论： 1、FY24Q3营收同环比双降，营收及毛利率符合预期；库存连续6个季度下降 FY24Q3公司营收9.06亿美元，同比-15%/环比-13%，符合此前9亿美元指引，主要是宏观经济不佳，公司清理库存所致；Non-GAAP毛利润为4.16亿美元，同比-22%/环比-13%；毛利率46%，同比-1%/环比+1%，符合此前45%~47%指引，主要系公司产品结构改善，成本削减；净利润为1.21亿美元，同比-38%/环比-34%；本季自由现金流入2.49亿美元，自由现金流利润率达40%；库存方面实现连续6个季度下降。 2、移动业务库存及订单趋于正常化，非移动业务环比小幅改善 分业 ………………………………