千亿级券商要来了！

主要观点总结

国联证券收购民生证券取得实质性进展，以发行A股股份的方式收购民生证券99.26%股份，估值为294.92亿元。整合后资产超1600亿元，有望成为券商市场化并购首单成功落地案例。此次交易将促进两家券商业务渠道、客户资源和产品服务优化融合，提升综合资本实力，降低营业成本，提升运营效率。

关键观点总结

关键观点1: 国联证券收购民生证券的最新进展

国联证券通过发行A股股份的方式，向45名交易对方购买民生证券99.26%的股份，并计划募集配套资金。

关键观点2: 并购后的资产和业务规模

并购完成后，两家券商的资产将超1600亿元，业务渠道、客户资源和产品服务将得到优化融合。

关键观点3: 估值和交易价格

民生证券的估值为298.89亿元，交易价格为294.92亿元。

关键观点4: 整合效应和预期效果

整合将快速提升财富客户规模，实现区域互补，提升整体竞争力。在资源配置方面，有望实现资金、人才、业务等方面的最优配置。

关键观点5: 人事安排和整合难度

目前民生证券核心骨干团队保持稳定，人事整合进展顺利。券商整合并购涉及多方面，操作难度大。

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2024.08. 08 本文字数：2393，阅读时长大约4分钟 作者 | 第一财经  黄思瑜 自5月份敲定重组预案后，国联证券（601456.SH）收购民生证券有了新的实质性进展。 8月8日晚间，国联证券发布公告称，拟通过发行A股股份的方式收购民生证券99.26%股份，交易作价294.92亿元，交易PB倍数为1.86倍；同时募集配套资金。两家券商合并后资产超1600亿元。 “此次公告主要是对此次交易的对手方、民生证券的两年一期审计报告、民生证券的评估价值、交易价格等进行了确定。”有并购重组方面的业内人士称。 另据接近国联证券人士透露，国联证券收购民生证券的各项尽职调查实质性工作已经基本完成，此次公告后将根据国资审批程序的进展适时召开股东大会审议，之后就是等待交易所和中国证监会的相关审批了。 这意味着“国联+民生”登陆资本市场进入倒计时。“若 ………………………………