002793，医药最后一个成长洼地，下一个恒瑞！

主要观点总结

文章主要分析了罗欣药业借力创新药物替戈拉生片的推出，实现业绩和估值提升的情况。文章指出，罗欣药业通过聚焦医药工业、出售非主营业务、聚焦创新药物研发等举措，逐渐走出转型阵痛，展现出高成长的潜力。替戈拉生片的推出及其在胃病治疗领域的优势，使罗欣药业在激烈的市场竞争中获得先机。

关键观点总结

关键观点1: 借力成长是企业发展的核心手段之一。

文章中提到的宁德时代、比亚迪等是借力快速成长的标杆。

关键观点2: 医药企业持续高研发寻找蓝海是自创外力的关键。

艾力斯、福瑞股份、百利天恒等公司的研发红利加速兑现，实现了业绩和估值的提升。

关键观点3: 罗欣药业具备高成长潜力。

罗欣药业的数据好转，得益于创新药红利开始兑现，以及管理层对资金运营效率的管控成果。公司聚焦医药工业，出售非主营业务，聚焦创新药物研发，展现出高成长的潜力。

关键观点4: 替戈拉生片的推出及优势是罗欣药业未来增长的关键。

替戈拉生片作为新一代酸阻滞剂，具备优势，有望实现对质子泵抑制剂（PPI）和H2-受体阻滞剂的替代。罗欣药业布局的替戈拉生片已获得多个适应症上市许可，并在胃病治疗领域展现优势。

关键观点5: 罗欣药业不担心集采和竞争加剧的问题。

公司的核心产品具备专利保护，难以被仿制，竞争对手难以进入，满足了集采的条件。

文章预览

东风不与周郎便，铜雀春深锁二乔。 借力，是自古成事的关键。 对于公司来说，借力也是快速成长的核心手段之一。 这其中，比如新能源汽车渗透下的宁德时代、比亚迪；碳中和下的隆基绿能、长江电力；低空经济加速渗透下的万丰奥威、中信海直等，都是借力快速成长的标杆。 可很多时候，这种外力，被认为是偶然因素，企业没有太大的主动性。 其实不然，一个企业的借力成长，看似偶然，实则必然。 医药企业就是典型的一个，那些靠着大单品“一招鲜、吃遍天”的模式，在集采和激烈竞争下，已经行不通。持续高研发寻找蓝海，才是自创外力的关键。 比如，2023年以来，艾力斯、福瑞股份、百利天恒等，研发红利开始加速兑现，实现了业绩和估值的新一轮戴维斯双击。 而罗欣药业，也是下一个即将迎来新一轮高成长的医药小龙头。 那么， ………………………………