期权交易实操：用一个实例理解期权杠杆是什么？期权杠杆到底可以做到多少倍？

文章预览

我们都知道期权是有杠杆的，但是你理解这个杠杆是怎么回事吗？ 接下来我们通过一个实例来解析: 来源：量化交易先锋 01 实例解析 年前股市在经历连续下跌后1月31日小幅反弹，投资者小王预计股市在春节后将迎来一波反弹并且涨幅可能超过3%,于是小王决定借此机会购买期权来获得杠杆性收益。如下图所示： 买入认购合约——锁定未来的买入价（选取合适的行权价）——计算持仓成本 1，小王认为未来股票的涨幅在3%以上（预期的涨幅并不高），此时由期权行情可得50ETF的现价是2.848，于是小王选择了比标的资产稍高一点行权价（2.85）的合约——平值期权，期权价格为0.0530。 2，小王购买1张50ETF期权的成本（合约单位：1张=10000份）：0.0530×10000×1=530元PS:合约单位：持有1张上证50ETF期权在未来就可以交易10000份50ETF，至于是买入50ETF还是卖出50ETF取决于 ………………………………