【平安证券】港股动态跟踪系列（二）如何看待近期港股波动加剧？ | 海外策略动态跟踪20241014

主要观点总结

该文章主要分析了节后港股的表现、资金面变化以及后续期待和配置建议。文章指出，港股在节日期间经历了快速上涨，节后出现了回撤，同时资金面和情绪有所变化。根据文章内容，提取的关键信息如下：

关键观点总结

关键观点1: 港股表现

节后港股经历回调，抹去部分节日期间涨幅。行业AH溢价先降后升，消费板块领涨，假期后地产建筑、医疗保健、工业板块领跌。

关键观点2: 资金面变化

南向资金净流入波动，外资在节日期间对港股加大流入，节后流入规模收窄。资金来源可能主要来自于日本、印度市场。

关键观点3: 后续期待与配置建议

海外方面关注美国非农数据表现，国内方面关注后续一揽子增量政策规模。短期配置关注消费、大金融、互联网及生物医药板块。

关键观点4: 风险提示

文章提出了多个风险提示，包括海外货币政策超预期变化、国内经济复苏和政策落地效果等。

文章预览

平安证券研究所策略组    魏伟/ 周畅/校星 平安观点 节后港股表现如何？ 924、926政策预期下，十一期间港股市场情绪维持高涨，内部板块轮动明显，政策利好+假期出行火热推动消费板块领涨，AH溢价较高的地产建筑以及估值偏低的资讯科技表现较好。假期大涨后，电子、房地产、商贸零售、家用电器等行业AH溢价降至较低水平。部分乐观情绪释放后，节后港股回调，抹去十一期间过半涨幅，地产建筑、医疗保健、工业板块领跌，红利板块跌幅较小，大部分行业AH溢价回升。 节后资金面表现如何？南向资金净流入波动，外资在十一期间对港股加大流入，节后流入规模收窄，资金主要或来源于日本、印度市场： − 南向资金:  十一假期前南向资金单日净流入规模加大，主要流向商贸零售、非银金融等行业，个股主要流向阿里巴巴。节后南向资金单日 ………………………………