主要观点总结
本文主要介绍了期权市场的杠杆效应及其相关概念，包括期权的杠杆如何产生、如何计算期权的杠杆倍数以及Delta如何衡量杠杆。文章通过具体例子解释了期权杠杆的计算方法，并指出虚值期权的杠杆倍数较大，撬动的资产多，但风险也相对较大。
关键观点总结
关键观点1: 期权的杠杆效应
期权市场就像一个支点，可以通过期权撬动成百倍的杠杆，产生较大的盈利和亏损。
关键观点2: 期权杠杆的计算方法
期权的杠杆产生于标的资产变化的百分比导致期权价格变化的百分比。以执行价格为4000点的3月到期的看跌期权为例，计算了期权杠杆倍数的具体过程。
关键观点3: Delta与杠杆的关系
期权的杠杆倍数和delta相关，可以通过公式计算期权的杠杆倍数。以3月4日沪深300指数期权为例，计算了不同合约的杠杆倍数，并指出虚值期权的杠杆较大，风险也较大。
文章预览
阿基米德曾经说过“给我一个支点，我就能撬起地球”，在金融市场中，期权市场就是这么一个“支点”，可以通过期权撬动成百倍的杠杆，动则几倍的盈利和亏损。 01 期权杠杆从何而来？ 所谓期权的杠杆，就是当期权 合约的标的资产变化的百分比导致期权价格变化的百分比 ，比如，当300ETF上涨1%时，对应的期权上涨10%，那么这个期权的杠杆就是10。 02 如何计算期权的杠杆倍数？ 以执行价格为4000点 3月到期的看跌期权为例，假设目前300ETF的价格时40000元/手，期权的价格为1000元/手，期权的delta为-0.5。 如果ETF下跌1%，也就是400元，期权价格就上涨400*0.5=200元，从1000元/手上涨至1200元/手，上涨的幅度为20%，也就是说杠杆为20倍。 03 Delta衡量杠杆 从上面的举例中，我们可以知道期权的杠杆倍数和delta相关，在日常交易中，我们可以通过使用一下公式来
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