注意！这些指数期权的隐含波动率可能回不去了！

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点击上方蓝色字关注我们~ 做指数期权的交易者应该发现了，自2024年1月一轮暴跌带来指数期权隐含波动率大涨后，包括50、300、500、1000在内的指数均迎来一轮由救市、人性底触发的大涨。随着暴跌情绪的退潮，所有指数期权隐含波动率先集体迎来一轮大幅回落。然后承接过去两个月各指数高位震荡的走势，期权隐含波动率继续震荡下行。 在这个过程中，有心者应该可以发现，300和50指数期权基本已经回到了2023年下半年的低区，而1000和500指数期权则差之甚远。后两者不仅第一轮暴跌情绪退潮的隐含波动率下跌不多，第二轮指数震荡带来的隐含波动率走低同样有限。 究其原因，是1000和50指数的波动生态发生了变化。原因有如下几方面： 1.雪球产品经历了几月前的一轮敲入后，剩余存量已经十分有限。被伤后的客户，面对雪球“固收为假、卖权为真” ………………………………