一文看懂，期权中的希腊字母（一） — Theta、Vega和Rho

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Delta和Gamma两种对冲都假设波动率为常数，事实上波动率会随着时间变化，这意味着衍生品价格会随着标的资产价格与期限的变化而变化，同时也会随着波动率的变化而变化。 来源：中国国际期货财富号 01 Theta 期权组合的Theta有时称为组合的时间损耗，即用来测量时间变化对期权理论价值的影响。表示时间每经过一天，期权价值会损失多少。 在其他因素不变的情况下，不论是看涨期权还是看跌期权，距离到期日的时间越长，期权的价值越高；随着时间的流失，期权价值则不断下降，时间只能向一个方向变动，即越来越少。 Theta=期权价格变化/到期时间变化 案例一： 假设以螺纹钢期权RB2305C3600为例，假设目前市场上的螺纹钢期货合约价格为3700元/吨，而2023年5月份到期的，标的执行价格为3600元/吨的看涨期权，该期权合约的theta值等于1.2，这说明，在 ………………………………