行业研究 | AI大模型赋能，产业周期拾级而上——2024年半导体行业中期展望

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全球半导体景气周期判断： 自2023年11月以来，全球以及中国半导体销售额结束同比承压趋势，下游终端需求逐步恢复。 我们认为全球半导体尚处于景气上行初期，2024年下半年行业景气度将维持上行趋势。 关于半导体行业业务机会，从三个角度去分析：需求回暖、自主可控、人工智能。 （1）需求回暖： 2024年智能手机、PC等消费电子终端需求回暖，AI需求爆发式增长。 建议关注晶圆制造、封装测试、部分IC设计等细分市场业务机会。 （2）自主可控： 美日荷不断加大对华科技制裁力度，大基金三期正式成立，在当前背景下，国产设备厂商、材料厂商会获得大量试错机会，设备、材料国产化将会加速推进。 建议关注核心半导体设备、半导体材料、设备零部件等业务机会。 （3）人工智能： 人工智能正在迈向通用人工智能阶段，新一代信息技术对算力 ………………………………