期权套保中常见的三大问题

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点击上方  蓝字  关注我们 期权套保过程中，总是会出现各种不同的状况，主要问题有几个： 一是合约月份如何选择，二是套保数量与比例如何选择，三是行权价如何选择。 合约月份的选择 准备进场套保的时候，常常会遇到一个问题，就是现货进出货时间与期权到期日不一致，这时该如何选择期权套保月份？ 如下图所示，由于期权商品不是所有品种每个月都有合约，并且就算某些品种每个月都有合约，一个月也只会有一个到期日，而这个到期日并不一定能够和现货进出货时间相匹配，这时该如何选择合约月份呢？ 图为几种情形下的合约月份选择 其实，可以从以下要素来考虑。 第一， 考虑现货的进出货日与Delta值。 期权的Delta值和到期日的关系是：越接近到期日，Delta的绝对值越趋向0～1。其中，实值期权的Delta值会趋近±1， 虚值期权 的Delta值 ………………………………