“华尔街顶级谋士”李斌：当期权被作为一种盈利手段时，怎样做才能增加收益？

主要观点总结

本次分享是关于期权交易在资产管理中的应用，包括如何利用期权增加收益、管理风险，以及如何通过期权帮助解决一些投资策略中的难题。演讲者分享了一些成功的案例和实际操作的技巧。

关键观点总结

关键观点1: 期权交易作为盈利手段

专门以期权交易为盈利手段的对冲基金业绩良好，通过基本面分析和技术面分析，寻找投资机会，利用期权定价机制获取收益。

关键观点2: 控制期权风险

建立投资组合时，要根据自身情况对市场上的期权产品进行重新估值，通过分散投资和风险管理，积累每个交易的优势，实现稳定增长。利用期权的风险管理功能来辅助其他策略和投资组合，增加收益并降低风险。

关键观点3: 期权帮助度过市场难关

通过卖出期权或构建期权组合来应对市场的大幅波动，有效管理投资组合的风险敞口，实现稳定盈利。

关键观点4: 期权风险管理要点

通过买卖期权来管理投资组合的风险，建立不怕预见灾难的投资组合。需要购买远期和价位较远的期权，或者做歧异期权，以最低成本保护两头。此外，要重视当前风险的管理和再保险的重要性。

文章预览

李斌是现任复兴资本首席执行官及拜富科技公司董事长。15岁进中科大，纽约大学物理学博士，1993年进入华尔街投身量化投资领域，被美国华裔投资界誉为“华尔街三剑客”之一，《上海证券报》誉为：华尔街顶级谋士。 在期权投资与资产管理论坛分论坛中，李斌先生曾发表了一篇《期权交易在资产管理中的应用》的主题演讲，今天分享给大家，祝开卷有益！ 我自己从93年进入美林证券，开始从量化开始做。做的事情就是金融衍生品，模型交易策略，或者是为自营提供模型、分控、自营的策略，取得盈利，降低风险。后来我在美林证券和瑞士银行负责量化分析和交易策略部。这也是我以前在华尔街很多年工作的核心。 这方面有些体会和经验，借今天的机会跟大家一起分享。现在正好是中国市场量化分析，量化投资，期权、金融衍生品蓬勃发展的 ………………………………