【华西非银】中国人保2024年中报点评：财险盈利稳健，人身险价值高增

文章预览

事件概述 中国人保发布2024年中报。2024年上半年集团实现归母净利润226.87亿元，同比增加14.1%；基本每股收益0.51元，同比增加14.1%；加权平均ROE为9.0%，同比增加0.7个百分点。2024年上半年集团实现保险服务收入2,616.29亿元，同比增加6.0%，原保险保费收入4,272.85亿元，同比增加3.3%。集团拟向股东派发2024年中期现金股息每10股0.63元（含税）。 分析与判断： ► 财险：车险结构持续改善，非车总体实现盈利。 2024年上半年，人保财险实现保险服务收入2,358.41亿元，同比增加5.1%，主要源于车险、意健险、责任险等业务规模的增长；实现原保费收入3,119.96亿元，同比增加3.7%，市场份额占财产险市场的34.0%，保持行业首位。受大灾等因素影响，人保财险COR为96.8%（其中综合赔付率为70.7%），同比增加0.4个百分点，但我们认为仍处于健康水平，且相比公司近三年平均 ………………………………