中金2024下半年展望 | 机械：关注传统周期和出海长期机遇

文章预览

中金研究 当前下游需求和投资强度总体偏弱，中游机械行业需求处于弱修复态势。往前看，我们推荐结构性机会，包括替换和增补带来的船舶、轨交需求，资源品价格驱动的能矿设备需求，新技术变革带来的专用设备需求，以及中国企业海外份额提升带来的长期出口增长机遇。 点击小程序查看报告原文 Abstract 摘要 通用设备：关注出口需求、国产替代、民生消费领域。1）通用自动化： 刀具股价调整彻底，我们预计2H24增速有望边际提升，人形机器人下半年情绪有望修复； 2）注塑机： 1H24龙头订单增速较高，内需订单超过出口订单； 3）叉车： 国内需求结构性增长，中长期锂电化推动国际化发展趋势不改； 4）工业气体： 关注需求复苏与区域布局整合。 专用设备：关注新技术变革及能矿设备。1）光伏设备： 板块估值低位，聚焦新技术迭代机遇； 2 ………………………………