并行计算框架在场外衍生品业务中的应用

文章预览

1. 场外衍生品业务的计算需求 定价在衍生品业务和风险控制中扮演着至关重要的角色，计算整个持仓的衍生品价值和风险敞口，以及基于定价开展压力测试和敏感性分析，是在制定交易决策、业务风险管控以及财务数据处理时的重要参考。 场内交易的香草期权由于存在 解析解    ，所以计算非常迅速；而场外衍生品由于个性化和非标准化的特点，其定价通常比标准化的交易所交易产品更为复杂，很多路径依赖的衍生品结构只能采用数值计算方法进行定价，例如 蒙特卡洛模拟 ‍ 法    、 PDE有限差分法    和 QUAD数值积分法    等。当场外衍生品的持仓量较大时，估值的计算量会很大，而情景分析等应用需要多次估值，其总计算时间会进一步增加。因此，提高计算速度从而尽快完成计算任务变得越来越重要。 我们通常可以通过优化算法和硬件设计 ………………………………