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本文首发于2024年7月30日,盈利预测与估值请阅读报告原文/联系国投证券机械团队。 核心观点 中国重工:布局船舶总装+配套,持续看好公司盈利弹性释放 中国重工是国内领先的舰船研发设计制造企业,旗下大连造船、武昌造船、北海造船等现代化船厂,目前主要业务涵盖海洋防务及海洋开发装备、海洋运输装备、深海装备及舰船修理改装、舰船配套及机电装备、战略新兴产业及其他五大板块。2021年开始,受益于全球造船高景气和船价上涨,公司持续把握新船市场机遇,2021-2023年民船业务板块海洋运输装备分别新签订单286/365/330亿元,各年度年底在手订单分别达到355/578/751亿元,持续创新高。随着公司在手高价船2024年开始陆续交付,叠加产能利用率提升带来规模效应,我们持续看好公司未来盈利弹性释放。 造船大周期量价齐升,船企享“产能
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