学术快讯| 145 幂型随机市场深度下考虑交易风险的最优执行问题研究

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关于系统科学/系统工程研究的学术快讯第145期介绍5月27日上线于《系统科学与数学》的来自福州大学和上海财经大学团队合作完成的一项工作。            题目： 幂型随机市场深度下考虑交易风险的最优执行问题研究           研究简介：       来自福州大学和上海财经大学的学者系统研究了幂型随机市场深度假设下考虑交易执行风险的订单拆分决策问题：        金融市场中投资者的短期大规模交易行为通常对资产价格产生了不利影响。为降低大规模交易引致的不利冲击，投资者通常对大规模订单进行拆分，并随时间逐步执行小份额订单以达成交易。然而，这种方式在降低不利冲击的同时也延长了交易期限，从而导致投资者面临较大的资产价格变动风险。最优执行问题(optimal execution problem) 即是在交易期限内寻求具有最小交易成本和交易风 ………………………………