2天跌掉30%！“杀猪盘”再现？

主要观点总结

本文描述了泰瑞转债等可转债的高溢价、高价格现象以及频繁出现的“闪崩”行情。文章还提到，随着权益市场的回暖，转债市场估值得到修复，但股市波动增大、优质供给不足，需要注意高价转债或估值明显透支的品种的风险。最后，文章提醒投资者理性投资、价值投资，对于高价或转债估值明显有所透支的品种应适度减仓、轮换，并侧重避险、对冲外部变化和受益化债等政策的品种。

关键观点总结

关键观点1: 泰瑞转债等高溢价、高价格的可转债频繁出现大幅搏杀。

部分转债流通盘不多，容易受资金炒作，出现“闪崩”行情。泰瑞转债是其中的典型案例，价格已明显偏离正常估值区域。

关键观点2: 转债市场的走势与正股走势相关，但当转债股性增强时，其走势可能与正股不完全一致。

部分转债由于资金炒作和流动性的问题，容易出现突然的大幅波动。

关键观点3: 随着权益市场回暖，转债市场估值得到修复，但市场仍存风险。

信达证券和华泰证券对转债市场的分析表明，市场虽然有所回暖，但股市波动仍在增大，优质供给不足，需要注意高价或估值明显透支的品种的风险。

关键观点4: 投资者需理性投资、价值投资。

对于高价或转债估值明显有所透支的品种应适度减仓、轮换。市场人士建议侧重避险、对冲外部变化和受益化债等政策的品种。

文章预览

数据是个宝 数据宝 炒股少烦恼 高溢价、高价格的转债再次出现大幅搏杀的一幕。 11月5日，A股市场全线走高，部分“妖债”炒作却已熄火。在正股波动不大的情况下，泰瑞转债从200多元的高价接连下杀，最低跌至166元，高价买入者一天时间亏损超20%。11月4日，泰瑞转债也上演了惊人一幕，从盘中接近260元的高价直线跳水，尾盘一度封跌停，高价买入者一天亏损超25%。 两个交易日跌超30% 可转债的走势正常情况下，与正股走势相关，尤其是当转债的股性增强时，走势基本上与正股吻合。 不过，由于部分转债流通盘本身不多，容易受资金炒作，当大量资金下砸时，也容易出现“闪崩”行情。 10月30日，泰瑞转债在300元附近震荡整理后，临近收盘期间，突然大幅下杀，盘中最大跌幅超15%，成交金额达15.7亿元。 经过10月31日和11月1日的震荡整理后，泰瑞转 ………………………………