主要观点总结
该文章主要介绍了开源证券对某公司的研究报告，包括其营收、利润、客户情况、产能规划等方面的分析，以及对未来的盈利和投资的预测。同时，也提醒了相关的风险和对投资者的建议。
关键观点总结
关键观点1: 公司概况
介绍了公司的基本情况和业绩，包括营收、利润、客户占比等方面的信息。
关键观点2: 盈利能力分析
分析了公司的盈利能力，包括毛利率、净利率等指标的变化情况。
关键观点3: 营运能力分析
介绍了公司的存货、应收账款等营运情况，以及现金流状况。
关键观点4: 产能规划
阐述了公司的产能利用情况和未来的产能规划，包括在越南和印尼的工厂建设情况。
关键观点5: 投资建议与风险提示
开源证券给出了对公司的盈利和投资预测，并提醒投资者注意相关的风险。
文章预览
点击关注， 可以订阅哦！ 投资要点 文：开源吕明可选消费团队（纺服/家电/轻工） 2024H1量价利齐升，产能紧俏下全年展望乐观，维持“买入”评级 2024H1公司收入114.7亿元（同比+24.5%，下同），归母净利润18.78亿元（+29%）。分季度看，2024Q1/Q2分别实现收入47.6/67.1亿元，同比+30.2%/+20.8%，归母净利润7.9/10.9亿元，同比+63.7%/+11.9%。2024Q2受益于产能利用率较高以及越南盾兑美元贬值，毛利率延续靓丽表现，我们略上调2024年并维持2025-2026年盈利预测，预计2024-2025年归母净利润为39.0/45.6/53.0亿元（原为38.6/45.6/53.0亿元），当前股价对应PE为19.1/16.4/14.0倍，维持“买入”评级。 2024H1销量逐季提速，新客户收入占比快速提升，欧洲地区收入下降 拆分量价， 2024H1销售量1.08亿双（+18.64%），人民币单价106元（+4.9%），我们预计美金单价同比+2.9%。2024Q1/Q2销量分别同比+18.4
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