主要观点总结
该文章主要介绍了华创证券客户中的金融机构专业投资者才能接收的关于顺丰控股的半年报的解读。文章涵盖了公司的业绩表现、收入、业务板块、盈利水平、投资建议等方面的详细分析。文章指出顺丰控股的业绩超预期，核心业务增速强劲，同时给出了盈利预测和投资建议。此外，还提到了公司在鄂州的业务进展和战略目标。最后，文章强调了本资料仅面向华创证券客户中的金融机构专业投资者，并提醒普通投资者不要单纯依靠本资料的信息，应自主做出投资决策并自行承担投资风险。
关键观点总结
关键观点1: 顺丰控股的业绩表现超预期，包括归母净利润和扣非净利润的增长情况。
公司上半年实现归母净利48亿，同比增长15%，扣非净利41.5亿，同比增长12%。其中Q2的业绩尤为突出，归母净利润创单季度新高。
关键观点2: 公司的收入和业务增长速度，核心业务增速强劲。
公司上半年实现收入1344亿，同比增长8.1%。核心业务如时效快递和经济快递等收入也实现了增长。
关键观点3: 公司的盈利水平提升，毛利率和净利率的增长表现良好。
公司Q2毛利率和净利率均有所提升，且预计下半年归母净利润率将处于较高水平。
关键观点4: 投资建议及风险提示。
基于公司的业绩表现和预期增长趋势，报告上调了对公司的盈利预测并给出了投资建议和维持‘强推’评级。同时，风险提示主要关注时效件业务增速和成本投入的情况。
文章预览
根据《证券期货投资者适当性管理办法》及配套指引，本资料仅面向华创证券客户中的金融机构专业投资者，请勿对本资料进行任何形式的转发。若您不是华创证券客户中的金融机构专业投资者，请勿订阅、接收或使用本资料中的信息。本资料难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。感谢您的理解与配合。 1、公司公告2024年半年报：业绩超预期。 1）业绩表现： 公司上半年实现归母净利48亿，同比增长15%，扣非净利41.5亿，同比增长12%。 其中Q1-2 分别实现归母净利19.1及29亿，同比分别增长11.1及17.9%，实现扣非净利16.6及24.9亿，同比分别增长9%及13.8%。 公司Q2扣非净利仅次于20Q2的26.1亿，归母净利则创单季度新高，业绩表现超预期。 同时，公司23Q3-24Q1扣非净利均为最高当季度利润。 注： 嘉里物流上半年贡献归母净利0.25亿元，扣非净利0.07亿元。
………………………………
