【天风海外｜互联网】腾讯控股3Q2024业绩前瞻：预计盈利增长韧性相对明显

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天 风 海 外 团 队 预计盈利增长韧性相对明显 整体业绩： 预计收入同比+8%，Non-IFRS经营利润同比+17% 我们预计3Q2024腾讯收入同比+8%，环比+4%。我们预计，三季度公司游戏收入同比增长延续加速趋势，广告收入增速略有回落但仍可维持韧性，金融科技及企业服务收入增速低位放缓。我们预计3Q2024公司整体毛利同比+16%；整体毛利率为53.3%，同比提升3.9pct，环比基本持平。高毛利率的增量业务的占比有望持续提升。我们预计3Q2024公司Non-IFRS经营利润约605亿元，同比增长17%。我们预计公司整体费用继续维持审慎管控，核心经营利润增速快于毛利增速。我们预计3Q2024公司Non-IFRS归母净利润约574亿元，同比增长28%。 我们预计3Q2024Non-IFRS归母净利润增长快于经营利润增长， 主要系：1）预计3Q2024部分重点投资企业盈利同比增长，推动腾讯分占联合营公司损益继续同 ………………………………