天风MorningCall·1125 | ​策略-A股中长期投资/金工-量化择时/大消费-消费刺激政策

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策略|A股策略周报——当前A股的中长期投资价值如何？ 金工|量化择时周报：如何寻找格局暂时破坏后的下一个买点？ 大消费|消费刺激政策主题研究报告之：2025年会成为消费大年吗？ 策略|A股策略周报——当前A股的中长期投资价值如何？ 1 、巴菲特指标全球范围来看处于低位，也明显低于自身几个历史极值。 截至2024.11.22，A股总市值占GDP比重为64%，大周期来看该指标底部不断抬升。 2 、行业配置建议：赛点 2.0 第二阶段，政策驱动与主题轮动。 赛点2.0第二阶段的主要矛盾是资金面和基本面的背离，不仅使得市场呈现宽幅震荡特征，也使得主题行情剧烈波动下机构较难参与，在明年春节归来基本面改善验证之前，切忌追高卖低。政策驱动与主题轮动把握信创和消费阶段大波动，重视恒生互联网。另外，央行新设立的互换便利工具与股票回购、增持 ………………………………