AAAI 25 | FactorGCL：基于超图的时序残差对比学习股票收益预测模型

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1. 引言：因子模型在股票投资中的重要性与挑战 在股票投资领域，因子模型一直是解释和预测股票收益的基石。该模型通过特定的变量（称为因子）来阐明股票价格的波动，在学术界和工业界都得到了广泛应用。因子模型的核心思想是，股票收益可以通过各种因子及其对股票的影响（即因子暴露）来解释。传统的因子模型，如Fama-French三因子模型，使用市场、规模和价值等手动设计的因子来解释股票收益。然而，这些基于人类经验设计的因子数量有限，可能无法充分解释股票收益的复杂变化。 近年来，股票价格趋势在不同行业之间表现出高度相关性，这些相关性无法仅通过基于人类经验的行业特定因子来充分解释。例如，在COVID-19疫情期间，电子消费品和医疗行业的股票价格趋势高度相关，这表明需要更复杂的模型来捕捉市场行为。此外，现有的 ………………………………