到期日对期权价格和市场行为的影响

文章预览

    期权到期日效应是指随着期权合约即将到期，市场可能出现的价格剧烈波动和流动性变化现象。   期权持有者在到期日之前需要做出行权、平仓或放弃期权的决策，这会引发大量买卖活动。例如，实值期权的持有者可能选择行权，而 虚值期权 的持有者可能选择放弃。此外，市场参与者可能会对冲或调整仓位，从而增加市场的交易量和价格波动性。 到期日对期权价格和市场行为的影响 期权价格波动： 临近到期日，尤其是最后几天，期权的时间价值迅速衰减，导致期权价格变动剧烈。投资者需要迅速调整策略，对期权的买卖需求急剧增加，这进一步加剧了价格波动。 交易量增加： 由于投资者需要在到期日前做出决策，市场交易量通常会显著增加。大量的买卖订单会对市场流动性产生影响，导致价格可能出现剧烈波动。 标的资产价格波动：期 ………………………………